Сидни Шелдон родился в Чикаго, штат Иллинойс в еврейской семье. Родители его матери, Натали Маркус, эмигрировали в Америку из небольшого селения под Одессой, спасаясь от погромов. Натали всячески поддерживала стремление сына к литературной карьере. Его стихи были опубликованы, когда мальчику едва исполнилось 10 лет. Его карьера началась в 1937 в Голливуде, где он писал сценарии к фильмам категории «B». В 1941 году, после службы в ВВС, Шелдон вернулся к гражданской жизни и начал писать мюзиклы для бродвейских постановок и в тоже время продолженая писать сценарии и для студий MGM и Paramount Pictures. В 1948 году он получил премию «Академия» за сценарий спектакля «Холостяк и безумная девчонка», а в 1959 году был удостоен премии «Тони» за сценарий мюзикла «Рыжая».